银行结构性理财高峰来临 专家支招寻宝攻略

据最新数据统计，截至2014年8月底，各商业银行发行的结构性产品数量已达1758款，逼近2013年全年发行量。然而，由于结构性理财产品本身投资标的多，产品结构较复杂等特点常常让投资者感觉“雾里看花”，加之其超高的预期收益率，投资者认购时更加难以抉择。专家建议，在挑选结构性理财产品时有三个方面需要注意，投资者在选择时需要三思而行。

热销背后问题突出

普益财富的统计数据显示，2013年全国商业银行发行的结构性产品共计1838款，月均发行量约为153款，而2014年截至8月底，各商业银行发行的结构性产品数量已经达到1758款，不仅逼近2013年全年发行量，而且月均发行量达到约219款，环比增幅高达43.14%。

值得关注的是，当前结构性理财产品尽管迎来了发售小高峰，但宽松的流动性让今年银行理财产品的收益率不断下行，与其预期最高年化8%甚至10%的收益率形成鲜明对比。中国经济网记者了解到，以往，这类理财产品就是不达预期收益的“重灾区”。

据银率网数据库统计，今年上半年共有25家商业银行发行了1368款结构性理财产品，环比大幅上升40%，同比也增加42.4%。虽然结构性产品的发行数量较此前有明显增长，但令人遗憾的是，结构性理财产品的收益率有所下滑，平均实际收益并未达到5%。

此外，部分银行有意隐藏收益表现较差产品到期信息的情况，已被诟病多时。数据显示，上半年在24家有到期结构性理财产品的银行中，仅11家银行披露了部分产品的实际收益率。据《中国消费者报》报道，银率网分析师认为，目前在非理性的市场环境下，银行为了自保声誉，对实际收益率表现较好的产品公开披露，实际收益率表现较差的产品则不披露。

切莫贪图“高收益”

尽管结构性理财产品显现了强劲的增长动力，但由于结构性理财产品投资标的多，产品结构较复杂，投资者往往在选购结构性理财产品时并不能正确认识产品本身及自身购买能力。专家建议，投资者无论选择何种投资方式、何种理财产品，都应根据自己的风险承受能力和闲钱配置时间长短，来选择适合自己的理财产品。

投资者在购买挂钩类理财产品前，应该尽量选择自己熟悉的标的市场挂钩的产品，对该挂钩品种的走势有一定判断。从稳健的角度来看，挂钩利率的结构性理财产品达到预期最高收益率的概率较高，挂钩股票的结构性理财产品实现预期最高收益率的概率偏低，投资者要谨慎选择。

其次，在选购结构性理财产品时，要问清楚产品是100%保本、部分保本，还是不保本。目前结构性理财产品以保本型居多，但一定不要认为保本就是100%保证本金安全，要认真阅读产品说明书中的保本比例，有的产品为部分保本产品。

最后，结构性理财产品达到预期最高收益率的概率相对较低，也有可能亏损本金，因此投资者在购买时，最好是作为资产配置的一部分，利用部分投资资金进行投资，分散风险。