偷“吃”活期利息致投资者渐少 短期理财产品遇冷

“7天，年化收益率4%。”这样的促销语，很多关注理财市场的投资者都不陌生。不过，记者采访中发现，如今这种超短期的理财产品在武汉遇冷。

据业内人士介绍，除了监管收紧的原因外，还因为很多投资者也已发现个中“玄妙”：银行短期产品在兑付期限上设下“玄机”，下调了投资者的实际收益。“救了”自身的存贷比考核的同时，却悄悄“吃了”投资者的活期利息。

规划不好不如存定期

据银率网数据统计，今年一季度商业银行发行的理财产品的市场占比，与去年同期相比，也下降了将近1%。

银行对此类产品的不热心，也源于市民对这类产品的不“感冒”。昨日，市民李小姐向记者讲述了她的理财心得。李小姐去年开始购买理财产品，刚开始，她也热衷于购买短期产品，总认为资金占用时间短，收益也还不错。不过，当她买过几次产品后，就开始青睐中长期理财产品了。

“要是衔接不好，甚至还不如存定期。”李小姐发现，短期理财产品需要规划好不同产品的衔接，尽量减少资金闲置时间。之后，李小姐认为这样耗时耗力，于是开始购买省心的中长期理财产品。

收益水平不及预期

除此之外，还有投资者发现了更多的玄机。武昌的投资者张先生告诉记者，他所购买的一款10天期理财产品，但利息却延迟了3天到账。说好的10天理财变为13天，到账利息却仍以10天计算。3.6%的年化收益平摊到时间成本上，其实并没那么高。

原来，某些银行在宣传理财产品时，往往强调年化收益率，而忽视告知投资者申购期和清算期的利息计算。理财产品的买卖过程包括申购期、产品期、清算期，而资金在申购期和清算期的两个阶段是没有利息，或者仅按照活期存款计息的。

此外，某些商业银行偶尔也会巧踩“时点”，在国家法定假日前发售超短期理财产品，当产品到期时遇上法定长假，清算日则会继续顺延，银行兑付期进一步拉长。而产品标榜的高收益率，也因银行占用资金的时间过长大打折扣。

武汉一位业内人士表示，出现兑付期拉长的现象，实际上是银行在变相揽储。银行理财产品月末会出现集中到期的现象，大量理财资金转化为活期存款，这相当于从表外回到表内，能作为存款余额，帮助银行通过月末的贷存比考核。

“不过，现在很多银行推出了按天计算的理财产品。”该业内人士称，这种产品其实正是银行推出的超短期的替代产品。