支付宝悄然上线“余额宝”卖基金 短期难撼银行地位

原标题：悄然上线“余额宝”

支付宝开始卖基金货币 基金也非稳赚不赔 短期难撼银行地位

自称更适合“屌丝”碎片化理财：小额、灵活、便捷

投资人士提醒：不要相信稳赚不赔 其实是在卖基金

1万块钱，通过活期存款的方式存在银行，一年的利息是35元，而近日，支付宝悄然上线的一款“余额宝”业务，一年的收益可以达到300元至400元，比活期高出10倍，让不少得悉消息的人感到惊讶。有人形容，支付宝开始学习银行，给用户“发利息”。

昨日，在北京一个热闹的发布会上，实际上线已有几天的“余额宝”正式宣告上线。

没有投资门槛，1元起购，年收益率达3%—4%，可随时取出，“余额宝”到底是个什么宝？

据介绍，“余额宝”实际上是将基金直销系统内置到支付宝中，用户将资金转入余额宝，可一站式完成开户、购买等过程。但用户必须实名认证，并年满18岁才能使用这一业务。

目前，余额宝首期支持的是天弘基金的“增利宝”货币基金。资料显示，天弘基金2004年成立于天津，注册资金1.8亿元。目前管理的资金规模在100亿元左右，规模在业内排50名左右。

货币基金也非稳赚不赔

昨日，支付宝方面反复强调，“余额宝”并不是支付宝给用户派发利息，而是借“基”生蛋。

天弘基金副总经理周晓明表示，从历史上看，货币基金是最安全的一种基金，发生本金亏损的情况极少,年化收益平均超过3%。因此，余额宝3%—4%的预期收益率是没有问题的。

有投资人士表示，投资必然有赚有赔，没有稳赚不赔的，这是首先应了解和遵守的游戏规则。尽管大部分时间是安全的，一旦基金出现大幅缩水或投资者集中赎回投资的情况，货币基金将面临被动局面。这种情况并不是没有出现过。 

有网友存疑，把钱放在“余额宝”是否安全？支付宝方面表示，支付宝采用了双重密码和手机动态口令等多种安全方式，大部分情况下是安全的。如果出现账户被盗等情况，支付宝将会全额补偿。

短期难撼银行地位

“余额宝和之前光大银行推出的产品异曲同工。”昨日，本地一家股份制银行电子银行部人士告诉记者，银行内部人士已经关注到此产品，短期内对金融系统影响有限。

实际上，在淘宝网上早有基金公司开起了旗舰店，其产品主要是货币基金和债券型基金等固定收益类品种。“支付宝内，但这与银行存量相比是很小的一部分。在对银行的影响方面，可能对银行活期储蓄和短期理财产品产生影响”。

此前，光大银行就在淘宝上开网店销售一种叫“定存宝”的理财产品。定存宝的期限和定期存款一样，从三个月、半年到五年不等，最低购买金额为50元。支付宝中的余额购买理财产品后，这部分资金将变成定期存款，享受基准利率上浮10%的利率水平。如果未到期提前支取的话，购买理财产品这段时间利息将按照活期存款利率水平来计算。

产品推出之后，累计成交5万多笔，从成交金额看，以50元、100元的小额购买为主，但也有多笔5000元到1万元的大额成交。然而此举业内称为有揽储之嫌，

对于银行方面的乐观态度，支付宝方面表示赞同，“余额宝”不适合大额现金。

“如果你有100万元，将会选择传统的银行理财方式，它们的收益率要超过3%—4%，并不需要通过余额宝。”余额宝更适合“屌丝”碎片化理财，小额、灵活，而不会对银行形成实质性的冲击。

或许意在

巨量“余额”

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相关数据显示，去年支付宝日交易金额超过45亿元，而支付宝的交易流程通常为7天左右，由此产生的沉淀资金高达300亿左右。一直以来，支付宝账户中余额和担保资金都属于“备付金”，这部分沉淀资金产生的利息因为归属权存在争议，只能存到银行，支付宝无法动用。

2011 年11月，央行曾发布《支付机构客户备付金存管暂行办法(征求意见稿)》，首次明确提出备付金(即指客户预存或留存在支付机构的货币资金，以及由支付机构为客户代收或代付的货币资金)产生的巨额沉淀资金带来的利息归属是：支付机构最高可获九成。但后来《意见稿》也未见下文。

“支付宝更多可能还是盘活‘备付金’”。人民银行武汉分行营管部人士透露，按照央行规定，支付宝不被允许直接支付利息，否则就是违规吸储，甚至非法集资。”但推出这样的余额增值账户，即可降低备付金规模，从而降低利息收入，并获得基金佣金。

基金公司看到了

突围的曙光

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支付宝有8亿用户，平均每个账户平均余额有几百元，只要其中有一小部分用户开通了“余额宝”，对基金公司而言，都是天文数字的资金注入。

这让一直受制于银行渠道的基金公司看到了突围的曙光。本地一家基金公司人士坦言，长期以来，银行都是基金销售的王牌渠道，其绝对优势让不少基金公司“不敢得罪”。“我们一直处于被动的局面，销售分成，能不能进驻，都要看人脸色”。

“目前已有20多家基金公司给我们打了电话，寻求合作。”阿里小微金融服务集团总监祖国明在接受本报记者采访时表示，天弘不会是最后一个合作者，去年支付宝获得了央行的基金支付牌照，将来余额宝可能有更多的基金供用户选择。淘宝还将上线一个基金店铺。

基金公司借助淘宝平台正式进军基金网上销售，“叫板”银行在基金销售中的强势地位。

紧随基金公司组团在淘宝网上开旗舰店消息之后，本月7日，中国证监会与中国保监会联合公布《保险机构销售证券投资基金管理暂行规定》，为保险机构销售证券投资基金打开了“阀门”。根据《暂行规定》中的要求，可以申请基金销售的保险机构不仅涉及到保险公司，还包括保险经纪公司和保险代理公司，这将大大放宽基金销售队伍。