上线18天用户超250万 余额宝理财是否动了银行奶酪

原标题：图文：余额宝碎片式理财是否动了银行奶酪

尽管早前中国证监会指出余额宝部分业务未向监管部门备案属违规行为，但昨日支付宝官方微博仍高调宣布，余额宝上线18天，累计用户已突破250万人，存量转入资金规模达57亿美元。

一元起买，与支付宝余额直接勾连的余额宝被称为“碎片式理财”神器。然而，自上线之初，余额宝就被看作是金融市场的“搅局者”，被一些业内人士认为“打政策的擦边球”。

“理财神器”打擦边球?

余额宝业务与天弘基金挂钩，客户将钱存入余额宝后，即申购了天弘增利宝基金。用户选择将资金从余额宝转出或使用余额宝进行购物支付，则相当于赎回增利宝基金份额。

从数据看，余额宝上线第一周户均申购金额为几百元，大多是尝试性购买，目前户均持有金额为1912.67元。

虽然余额宝收益率高于银行定期存款利率，但是由于多数使用者为低端用户，闲散资金不多，且收益为日结，被网友戏称为“屌丝理财神器”。以昨日为例，每万份收益1.5787，相当于存入1万元，昨日收益为1.5787元，多数使用者每天能看到的收益多以“元”为单位计算。

“零敲碎打”的收益也让网友多了些幽默感。网友“吴喂喂”称，日均月入两块的收益让她觉得每天有一个免费的包子，预期目标是争取每天赚一杯豆浆。天弘市场部工作人员介绍，用户群定位于年龄段在20—39岁之间的网购人群，他们预期收益并不高，但要求有非常好的流动性来满足随时可能发生的购物需求，并排斥传统基金理财产品繁琐的办理手续。

有业内人士直言，余额宝页面简洁，操作简单，点击“转入”即可进入认购，对理财新手的现金管理启蒙作用，更甚于其盈利性。此外，在认购过程中，并未见到新基金开户所必须填写的“客户风险偏好测评”，余额宝在简化认购手续之余，有打政策擦边球的可能。

冲击银行存款业务?

余额宝一个显著的特征是，“能随时消费支付”，与活期存款颇有类似。

在一些业内人士看来，这可能威胁到商业银行活期账户的可替代性，现在商业活期存款利率多为0.35%，而余额宝购买货币基金一般来讲年收益为3%—4%。近10倍的差距，是否会产生消费者更有意愿将活期存款中的一部分放在余额宝里，这是否动了银行的存量?

6月25日，余额宝公布七日年化收益为5.658%。有业内人士表示，从这个角度而言，这是在“揽储”，这是银行标准的存款功能。

如果支付宝未来资金沉淀进一步增加，其在互联网金融方面的影响不可小觑。

不过，余额宝仍是一款货币基金，有其市场风险存在。同时，由于其面向客户群体的特殊性，在节假日、网站购物大促销时期造成大额赎回的可能性，对流动性要求非常高。

新兴的互联网金融正在一点点蚕食原本属于银行的领地。有观点认为，除了提升客户的账户价值外，余额宝将吸引更多的闲散资金涌向支付宝，势必对银行的业务造成冲击。

回应备案违规问题

天弘基金称已于上周妥善解决

早在上月21日，证监会在一次新闻发布会上表示，余额宝业务中有部分基金销售支付结算账户未向监管部门进行备案，也未能向监管部门提交监督银行的监督协议，违反了《证券投资基金销售管理办法》第29条、第30条和《证券投资基金销售结算资金管理暂行规定》第9条的规定，业务或将暂停。

事实上，被证监会“点名”后，余额宝并未暂停，用户也从100万激增至250万。昨日，天弘基金副总经理周晓明就“违规”问题回应本报记者，对于监管层提到的关于支付机构账户备案等问题，已在上周得到妥善解决，据了解，支付宝已于6月27日将备案材料提交中国证监会，目前未收到进一步的意见和材料要求。