受余额宝刺激 基金业欲联合互联网平台电商化

原标题：受余额宝刺激 基金业疯狂电商化

后余额宝时代，基金公司正意欲联合互联网平台抢占互联网基金的新机会。

“自余额宝推出之后，基金公司的行动还是挺大的，不少基金公司的董事长、总经理亲自去杭州调研。”9月13日，一位基金公司高管在接受《21世纪经济报道》记者采访时表示，余额宝在3个月之内规模达到500亿，让基金公司看到了一个新机会。

在调研之后，基金公司与互联网平台的合作快速展开。目前，华夏基金、中信证券等在微信公众平台上开设服务号，接入微信支付，开卖基金。据一位基金电商负责人透露，目前，几十家基金公司准备在淘宝上开设旗舰店，同时也正与京东、苏宁、天天基金、数米基金等平台谈合作。

传统基金产品的销售大渠道——银行坐不住了。据一位金融业内人士透露，虽然规模不大，但银行也开始有了反应。今年，银行新招聘员工的考试中，都有一个必答题：互联网金融对银行的冲击是什么？

“未来二三年内，互联网一定会给基金行业带来翻天覆地的变化。只要商业模式对，互联网会将规模效应放大。” 嘉实基金电商总监黄少寅认为，现在，电商渠道销售的基金在整体占比一般是2%左右，做得好的占比10%，但未来很可能占比超过50%。

接入各种电商渠道

“今年下半年，大部分基金公司都会推出自己的APP客户端。”9月12日，数米基金网首席基金分析师王炜告诉记者，目前，各个基金公司都在准备人手研发自己的APP，以及考虑在微信平台推出服务号。

9月13日，财付通相关人士透露，财付通平台接入基金的工作一直在做，一是基金公司在微信平台上开公众账号，并接入微信支付，打通购买环节。比如，华夏基金就开通了微信公号，用户通过微信可以购买华夏活期通，能够实时申购与赎回。二是各基金公司在理财汇上线。目前，华夏、易方达、广发和海富通等四家基金公司将是第一批入驻的基金公司。

汇添富电子商务部总监杨纲告诉记者，在财付通平台上，汇添富现金宝货币基金已经募集完毕。这个基金产品依据互联网用户的特性，做了不少创新。如，1分钱起购，为了支付而设计，购买方便；实时性好，每日结转，用户可以看到收益。

“我们看好腾讯在移动互联网端的能量。”杨纲表示，汇添富将与腾讯开展一系列的合作，既会开设微信公号，也会接入微信将来的理财端，还有财付通的无线端。

即便看好腾讯，基金公司们也不会把“鸡蛋放在一个篮子”里。阿里金融公关人士告诉记者，不少基金公司已经准备上线自己的淘宝旗舰店，目前正在内测与调整。“基金公司与我们正在进行技术联调，将产品优化好，有一个好的用户体验。买基金比购物要复杂一些，后台账户的对接也没有那么简单。还需要让监管层了解整个环节，报备。” 此外，基金公司亦与京东、苏宁、1号店等电商平台洽谈合作。

除了综合类的电商平台之外，基金公司还与天天基金、数米基金、汇付天下等一些垂直基金销售平台合作。在余额宝之后，天天基金网推出“活期宝”，在两个月时间内销售了数十亿元。之后，8月21日，再推出“定期宝”，用户可以根据需求自动筛选周期，目前挂钩工银瑞信、汇添富、南方基金7天、14天等短期理财基金。

据了解，汇付天下正在研究“生利宝”产品，面向超过五十万的小微商户。小微商户通过汇付POS机能够方便地收款，而汇付天下同步给商户开发手机APP，在这个APP里，小微商户可以查询自己的账款记录，资金余额等。未来，生利宝上线后，商户在APP上可以把绑定的银行卡账户中余额转入“生利宝”，通过申购“生利宝”合作的货币基金产品实现获取闲散资金收益。

“互联网基金的游戏才刚刚开始。”黄少寅表示，大家都看到了机会，对于如何来做，目前还都是摸着石头过河。

基金业渠道变革

互联网给基金业带来了摆脱“单向度”依赖银行的机会。

“互联网平台对基金公司来说是一个大渠道。”黄少寅告诉记者，在基金互联网时代，基金的电商化程度一直不高。但，淘宝、腾讯、京东等大平台将给基金带去不小的流量。

在传统模式下，银行渠道占据基金销售的主要部分，而基金销售获得的手续费，以及尾随佣金，很大一部分收入都给了渠道——银行，基金公司叫苦不迭。

据了解，作为主要销售渠道，银行往往占据基金销售的60%以上，券商不到10%，基金公司直销达30%。但是，基金直销中去掉基金机构销售的份额之后，银行则垄断了基金渠道80%的份额。对于用户购买基金时的手续费，后续的管理费，很大一部分利润都被银行拿走，基金公司沦为给银行打工的工具。

一位基金公司高管告诉记者，当初，基金公司跑马圈地的时候，借用银行渠道的力量，快速做大，这个选择是对的。但后来，一直陷入了依赖银行渠道的怪圈。银行帮助基金公司销售产品，但客户还是银行的，基金公司无法借着销售将客户纳入自己的直销体系中。

“银行会与基金公司签个协议，基金公司不能将这个客户拿走。虽然有的银行会将客户的相关信息、手机号给基金公司，但只是用于信息认证，以及短信、电话营销等。”这位基金公司高管说道。

虽然，自2005年起，基金公司开始自建网站，做起了直销。但是数据显示，几年下来，直销渠道的客户只占整体客户的1/10，不少基金公司还达不到这一比例。“基金公司的网站上没有流量，无法带入新客流。”广发基金副总经理肖雯认为，互联网上并不是投放广告就能够将客户吸引过来。

另外，与银行与券商的电子化程度相比，基金公司的电商化程度低很多。根据艾瑞的报告，2011年在基金销售中，通过网上银行的销售占比45%，通过券商交易软件的销售占比达80%，而通过基金公司直销渠道销售的占比4.5%。

与银行几千万、亿级的用户数相比，基金公司的用户规模一直在几百万的量级。据了解，诸如华夏、汇添富、广发等电商渠道做得比较好的公司，自身直销渠道的占比也不到10%。据杨纲透露，汇添富基金电商化成长比较快，三、四年前的占比是1%~2%。，现在占比达到7%。大多数基金的直销网站对整体基金规模的贡献比例只在1%~2%。

随着80、90后等互联网新生代逐渐成为基金客户的主流时，互联网在基金公司的整体销售占比中，将占据重要的比例。

基金产品需创新

“我们现在比较冷静地看待淘宝开店，如果只是把原来的基金产品拿上去卖，那么效应不会比余额宝大。”杨纲表示，对于进驻电商平台、建立渠道，汇添富会放慢脚步，会将更多的精力放于产品创新上。他认为，移动互联网上的基金有三大特点：金额相对小，用户体验方便、快速，碎片化。基金产品的设计应该围绕这3点来进行。“移动互联网上，创新的力度会大更多，花样也会很多。”

黄少寅认为，在互联网上要开发专门针对屌丝理财的产品。实际上，每个互联网平台的细分人群，都会有所区别，“要洞察各个细分人群的特点，根据需求进行匹配。”

未来，在互联网金融的渠道之争中，既有淘宝、腾讯、京东、苏宁等大平台，又会有天天基金、数米基金、好买基金等垂直的专业网站，并且基金公司自身的官网也会存在。“未来，不会出现一家独大的局面，而是百花齐放，各有各的活法。”黄少寅认为，在竞争中也会出现快鱼吃慢鱼的现象，这取决于谁有互联网思维，谁的组织架构强，谁有创新能力。

杨纲认为，基金公司官网要与大的互联网平台形成差异化定位。“汇添富的官网将定位于高端理财，在这个平台上，基金产品的丰富度高，客户服务更多，更贴心。”

目前，汇添富官网的高端客户平均购买额是100万~200万，形成高端的忠实用户后，具备了包销2亿~3亿规模基金的能力。对于官网用户，汇添富也采取更多的线下服务来提升用户体验。

肖雯认为，货币基金这种低风险的产品可以借助互联网的渠道优势，快速增加规模。但是，随着市场而波动的股票型基金通过互联网渠道来销售，仍然很有挑战，实际上，用户还没有形成在互联网上买股票基金的习惯。

目前，诺亚财富虽然拿到了独立基金销售资格，但与好买、东方财富网等纷纷建立互联网基金销售渠道不同，诺亚财富依然还着眼于线下。一方面，因为诺亚的客户较为高端，理财产品的购买额度往往在几十万；另一方面，诺亚主要做私募，公募基金比较少。而在线下，诺亚开展了很多贴身服务，除了买卖产品之外，还做很多培训，线下活动也很多。

“基金触电，最关键要转变思维，以用户至上为核心理念来优化、改造自己的业务流程，形成较好的用户体验。”肖雯告诉记者，目前基金公司网站的开户、绑卡流程都相当复杂、麻烦，这都影响了基金公司电商业务的发展。

对于开户、绑卡等问题，杨纲认为，技术层面，许多问题都好解决，更多的是业务流程创新带来的基金公司自身业务，以及监管的变化，需要时间。

“今年年底，基金公司在手机上开户存在的问题会得到解决。”杨纲认为，用户资料、实名制、交易时的风险测试等监管层的需求需要满足，但同时，移动互联网上的用户体验需要简化填写用户资料、采用快捷支付等。目前，汇添富与建行的合作方案已经面世。

一位基金电商总监认为，未来，互联网公司与基金公司很可能会各司其职，发挥特长。互联网的第三方支付、基金销售等平台扮演的是渠道角色，而基金公司应将更多的注意力放在产品创新上，进行“产品定制”，扮演内容提供商的角色