类余额宝蚕食银行基金代销渠道 专家：冲击有限

原标题：“类余额宝”蚕食银行基金代销渠道

专家称：有利于利率市场化，传统渠道难颠覆

近日，百度联手华夏基金推“百发”杀入理财市场。自今年6月阿里的“余额宝”横空出世之后，引发了一连串的行业连锁反应，全额宝、收益宝、活期宝、现金宝等应运而生。随着更多的“类余额宝”推出，传统的银行基金代销渠道正在被一步步蚕食，但业内人士指出，互联网金融“鲇鱼效应”有利于金融利率市场化，短期尚不能颠覆银行基金代销渠道。

百度推出

预期收益率8%的理财产品

前日，网络大佬百度推出了预期收益率8%的理财产品，一元起售,当天完成销售10亿元额度，参与购买用户超过12万户。此前阿里的“余额宝”以4%~5%的收益率称雄货币基金市场，并屡创申购量“神话”，截至10月15日其货币基金申购数量已达1300亿元，但百度将“百发”的预期收益率抬高至8%，互联网金融竞争的激烈从不断抬高的收益率可见一斑，阿里遭遇了追赶者和强劲的对手，“余额宝”独美的时代终结。当前，互联网金融推进的速度日益加快，“类余额宝”越来越多，银行作为基金最大销售渠道的地位也受到挑战。

银行调整业务经营模式

以往银行通过代销基金收取手续费，获得不菲利润，但随着互联网金融的飞速发展，互联网金融成为了传统金融的“搅局者”，面对市场的冲击，越来越多的银行根据市场环境的变化不断调整业务方向和经营模式。

日前，广发银行联合易方达基金推出了“智能金账户”。该工具整合储蓄账户、货币基金及信用卡三种金融产品，客户可以先透支信用的钱去消费，同时用自己的钱申购易方达货币基金去理财增值，到还款时银行会自动比对账单、自动赎回基金、自动还款，从而实现客户收益的最大化。此外，交通银行也联合易方达基金上线“快溢通”项目。客户在开通此项业务后，可实现自动余额理财、自动申购赎回货币基金、自动还信用卡等功能。即“用银行的钱消费、留自己的钱增值”，实现“一钱两用”。

事实上，在数字化金融快速发展的趋势下，国内银行业一直紧随互联网发展的脚步，从传统的银行网点到今天的电脑和手机，金融业格局的变革已悄然发生，各家银行电子银行交易替代率普遍超过70%。

银行基金销售渠道难以颠覆

尽管互联网企业进军金融业势头汹涌，有业内人士表示，“互联网金融‘鲇鱼效应’有利于金融利率市场化，短期内对银行冲击有限。互联网企业的客户群体之所以成为这个企业的客户最初并不是出于投资理财目的，这些客户能否顺利转化为金融产品的投资客户存在不确定性，而互联网客户群体年轻化的特点也与银行销售渠道的主要客户群体存在差异。”

经济管理学院张燕教授认为，尽管阿里、腾讯、百度等互联网企业具备庞大客户群的消费活性数据，不过只有银行具备客户收支数据，这是商业银行所具备的更佳的竞争优势。“事实上，在大数据时代，传统渠道亦需求变。盘活客户数据，并与基金公司进行有效共享，深刻挖掘客户的真实需求，有针对地进行产品设计开发，通过互联网搭建高效的渠道体系，实现产品的精准化营销和规模化销售，有效实现利率市场化。”

此外，有金融行业研究员表示，互联网金融的火爆程度有炒作的嫌疑，真正的销售数额、社会影响力尚不能与传统银行销售渠道相媲美。由于国有商业银行对银行领域的垄断优势较为明显，此外，各电子银行销售渠道也已成型，所以，互联网金融短期内无法对银行造成毁灭性打击。