浅谈银行理财的保本与非保本 量力投资才能获高收益

随着人们生活水平的日益提高，对于家庭财富的保值和增值也变得尤为迫切，如何购买银行理财产品已经成了投资客户经常讨论的话题：哪家银行出了新的理财产品，哪家银行的理财产品收益率更高……银行理财已经成为客户在资产配置中不可或缺的一部分。

目前，投资客户在购买银行理财产品时，最为关心的一个问题，那就是投资理财风险。就在前两年，关于银行理财产品的投资风险并没有得到客户的足够重视，原因在于：一方面，客户认为银行依靠于国家政策发售理财，理当较其他投资产品更加有保障;另一方面，各个银行推出的大部分理财产品确实按照约定的预期收益进行兑付。所以，造成客户购买银行理财产品时容易忽视潜在的投资风险。

然而近年来，据不完全统计全国累计已有超过10%的P2P公司发生过理财产品违约事件，加上频频爆发的信托行业兑付危机，市场上传出打破刚性兑付的声音也越来越强，伴随着中国经济下行风险，“两高一剩”企业中类似于钢贸企业的呆账坏账也大量出现，企业经营的信用风险急剧下降，这些都让客户对于投资银行理财产品产生顾虑。而在2013年3月25号，银监会下发的《中国银监会关于规范商业银行理财业务投资运作有关问题的通知》，规范商业银行业务投资运作，对国内银行业的理财市场加了“紧箍咒”，造成各银行理财收益率持续走低。市场的风险和政策的变动，使得客户在选择风险较低的保本型银行理财产品和收益较高的非保本型银行理财产品之间产生了疑虑。

那么，到底是该选择保本型的理财产品还是非保本型的理财产品？要弄清楚这个问题，我们首先需要了解的是各类银行理财产品的实际运作机制。

对于保本型银行理财产品，保本机制的运作原理是将资产分为两部份,分别投资在固定收益类资产和高风险资产上，其中投资在固定收益类资产的部份,带给投资者极大的安全保障,若理财产品投资不尽如人意时,也能确保投资者投入的本金不受损失。保本型理财产品的保本率与参与率会呈现反向关系,因为保本率越高就表示所能投资于风险性资产的比例就越低,最终获利的程度相对也越低。所以说，保本型理财产品更适合追求本金安全的客户，而收益会相对较低。

对于非保本浮动收益型理财产品， 它是商业银行根据约定条件和实际投资收益情况向客户支付收益，并不保证客户本金安全的理财计划。它意味着客户的本金可能会受到一定程度的损失，同时获得高额收益的可能性也更大。

通过上面的分析，知道了银行理财产品是否保本并不是判断一个产品好坏的标准。客户在选择银行系理财产品的时候，不能简单的只看产品属性是否保本，而要结合自身的风险承受能力和风险辨别能力，按照实际需求购买合适的银行理财产品。对于追求本金安全的客户，保本型理财产品较为适合，而对于有一定风险承受能力、产品投资方向分析能力的客户，非保本型理财产品则能够帮助实现其更高的预期收益。

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