专家建议：下半年理财3个月期最好

近日，市场资金面整体宽松的背景下，理财市场因集体回归到4%左右的“小时代”，高收益率理财产品在下半年相当长一段时间内会上演“后会无期”。7月份以来，各大银行理财产品发行量整体走低，预期收益也延续走低，而进入8月份后仍然起色不多。

理财专家认为，进入9月后，不少银行理财产品和集合信托产品将迎来还本付息的高峰，进而会推高理财产品收益，因此，建议投资者短期可选择2～3个月的中期理财产品，静候年末及新年的收益反弹。

理财进入“小时代”，收益率延续走低

据统计，7月底的互联网系、基金公司系和银行系三大类理财宝宝产品中，互联网系宝宝平均7日年化收益率为4.59%居首。基金公司系宝宝和银行系宝宝分别为4.58%和4.40%。理财产品8月开局也十分平淡，收益率整体隐现颓势，银率网分析师认为，理财产品收益率在未来一段时间仍然保持向下运行的步调。

而四大行在售理财产品预期收益本周继续下行。当期发售的理财产品平均预期收益率4.67%，较上周下降了0.2个百分点。其中，收益率6%的产品绝迹。 100天以内的中短期理财产品，收益率最高6.1%，最低仅3.6%，其中40%的产品集中在5.3%～5.5%的收益率区间内。

理财专家表示，以余额宝为代表的互联网宝宝类理财产品为普通老百姓做了一次全民理财教育，货币基金的本质就是现金理财工具，近几年货币基金的平均收益率在3%～4%左右，未来理财产品将长期维持在这个正常收益水平，货币基金的现金管理工具属性将大于投资属性。

另外，收益优势渐弱的形势下，宝宝军团也开始从单纯的理财投资向现金管理服务转变。比如，余额宝除了现金管理功能，还可以直接购物支付、转账、缴水电煤气费、充手机话费、还信用卡、买彩票、买火车票、参加0元购机、购车订金享3个月收益等，以满足用户的日常生活消费需求。

进入8月，银行理财产品、债基、货币基金的收益全面下滑，长期限理财产品恐将结束“6时代”，预示着理财的“小时代”来临了，高收益率理财产品在下半年相当长一段时间内会上演“后会无期”，收益率也将延续走低。

近几天，记者在多家银行了解到，目前郑州市场上在售的理财产品中，一年期以上年化收益率6%已很难寻觅。有银行业内人士表示，伴随市场流动性的宽松，银行理财产品的预期收益率正在回落到此前相对较低的区间，未来较长一段时期内，银行理财市场上将难见到高收益产品。

8月12日，记者查询多家银行在售的理财产品，发现百万元起售的理财产品收益率以6打头的也已少见，百万起售的“土豪款”收益率也降了下来。

另据银率网数据统计显示，今年1月份时，银行一年期以上理财产品的平均预期收益率高达6.3%;此后逐渐下滑，4月份时跌破6%，5月份时降到 5.66%，6月份受益于银行年中考核，平均预期收益率反弹至5.91%，到了7月份再度下行，并创出5.64%的年内新低，已连续第4个月低于6%水平，与短期、中期品种的“相对优势”进一步缩小。

当下理财，可选3个月至半年期

随着央行近期推出一系列“微刺激”政策，下半年我国总体货币环境基本将较为宽松，银行业对于吸聚资金的“冲动”也将持续缓和，因此长期限理财产品收益率近期重回“6时代”基本无望。不过，进入9月后，不少银行理财产品和集合信托产品将迎来还本付息的高峰，可能会推高理财产品收益，因此，投资者短期可选择2～3个月的中期理财产品到半年内的产品，灵活性强。

当下，如何理财?

一家银行理财经理马先生表示，预计未来一段时间内，银行理财产品收益率仍然会呈现下行趋势。投资者可根据自己的投资喜好来选择适合自己的理财产品。此外，抗风险能力较强的投资者可以关注银行推出的资管、信托类产品，目前该类产品年化收益率在6%～8%左右。不过投资期限最短在1年，相对普通理财产品而言风险较高。

根据银率网统计，近期在售的结构性理财产品中，外资银行和中资银行的产品各占半壁江山。从这些理财产品的设计看，与以往大部分产品挂钩汇率和利率不同，挂钩股票、基金、大宗商品及相关指数的产品占绝大部分。

对此，一位股份制银行理财业务部门王女士表示，未来银行不排除发行更多的挂钩相关资产的理财产品。但由于投资标的的风险属性较高，这对于银行的风险控制能力与投资管理能力也提出了更高要求。

另外，针对近期不少中老年人前来咨询银行理财，王女士建议老年人可以用“12存单法”来理财。12存单法就是每个月将一笔存款以定期一年的方式存入银行中，坚持12个月，从次年第一个月开始，每个月都会获得一笔定期收入，它同时兼备了灵活存取和高额回报的两大突出优势，一方面定存利率远远高于活期存款，另一方面存单年年、月月循环往复，一旦急需用钱，便可将当月到期的存单兑现。

理财需循序渐进，就看你功底修炼咋样

理财师王峰说，个人理财其实要想做好不是难事，是一个循序渐进的过程，主要在于个人理财修炼“功底”如何了。

个人理财目标一定要先设置好

有了目标就等于迈出成功第一步。比如说你2年内买房，或者换个大房子;3年后换个豪华越野车;5年之后想要周游世界……一旦你自己的目标设定好，就可以按照自己的“未来梦”制定相应的理财计划。

个人理财金融知识学习很重要

如果你想成为一个理财达人，想了解各种宝类等投资工具，想去尝试投资，想让自己的资产增值，那就得经常学习金融理财知识。另外，可以选择流动性的投资：活期存款、短期的定期存款(三个月或半年)、通知存款、短期国债、货币市场基金等;安全性投资：定期存款、国债、保本型基金、养老保险、保本型银行理财产品、固定收益率类理财产品，年化收益率10%左右等;风险性投资：对冲基金、非保本型的银行理财产品、投资连接保险、外汇、黄金、艺术品等。好好学习，才能如意理财!

个人理财每月强制储蓄有必要

一定要养成储蓄的好习惯。你可以开一个专门的账户，坚持每月存一定数额的余钱，通过这种强制的储蓄手段来为自己提高存钱比例。这样做其实也是为自己存风险，存习惯。不仅可以减少平时不必要的支出，也可以在急用钱的时候能从容应对。如果能长期坚持下来，也是一笔不小的数目，而且还可以把这些资金以货币基金的方式来储备，为以后的其他投资打好金钱基础。

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理财咱也玩玩“混搭”呗

面对众多的理财产品，投资者不妨尝试一下混搭路线，让风险低一点，再低一点。

●最简单：银行储蓄+短期理财产品

银行储蓄是最为传统的理财方式，它的好处就在于能帮助大家养成爱储蓄的好习惯。除了储蓄之外，投资者可以购买短期理财产品，周期短，收益也较高，稳定性也高。因此，银行储蓄与短期理财产品的组合，能帮你在短期内获得较高收益。

●最经典：货币基金+固定收益类产品

要想获得长期稳定收益，投资者可选择货币基金与固定收益类产品的组合，这是最经典的保本投资与风险投资组合。理财师表示，理财可以遵守“二八原则”，八成资金用于购买货币基金，风险性较小，每日计息，随时用随时能赎回，保证了本金稳定收益，相比银行存款利息高;两成资金购买固定收益类产品。

●最稳健：60%固定收益类产品+20%货币基金+20%股票等

对于稳健型投资者来说，投资组合中无风险或低风险的产品比重较大，建议60%固定收益类产品+20%货币基金+20%股票等，多配置一些固定收益类理财产品，本金有保障的同时，收益更稳定。

●最激进：50%股票等+30%固定收益类产品+20%货币基金

对于激进型投资者而言，投资组合中高风险的产品所占比重较大，建议50%股票等+30%固定收益类产品+20%货币基金，这种方式能让激进型投资者在最短的时间内使其投资组合的价值达到最大。

>>>投资小贴士

A.手中有钱，心中不慌。投资者在进行投资时要切记一点：手中要有活钱。无论是为了家庭应付万一，还是在投资市场中面对众多不确定性，手中有一部分活钱是非常重要的。例如，在股市连续大跌后迎来利好政策时，许多投资者就是因为手中没有活钱，没办法抓住机遇。

B.投资适度原则。理财讲求“混搭”也讲求适度，并非是选择的理财产品越多收益就越好、风险就越低。过多的选择反而会分散投资者的注意力，从而投入大量的精力，效果却适得其反。