可操控交易平台吞噬投资者 黑色电子盘惊人陷阱

直到血本无归后，部分投资者才突然发现，自己的所有投资活动均在对手的人为操纵中。在他们进入这个赌局之前，胜负早已分出。在全国各地野蛮生长的某些贵金属交易所，如同一只带着尖牙利齿的老虎，疯狂地吞噬着一批批投资者。

这些比早年地下黑证券更为猖獗的贵金属交易所，以20到50倍的高杠杆倍率，快速掠夺着一个个投资者的财富。

谁该为这场悲剧承担责任？是立即叫停存在明显监管漏洞的交易平台，还是继续让这些投资客跌进深渊？

受害者故事

周先生是被QQ好友拉进一个网络聊天室而最终被引到白银炒作上去的。2013年8月，一个陌生的网友加他后，给他推荐到一个股票聊天室，有所谓的老师轮番在里面吹嘘其操作股票的盈利故事。当时股票行情不太好，这些人就鼓吹白银炒作是双边交易，更容易赚大钱，并展示了大量他们赚钱的单子。周先生就这样被诱导进入汇丰贵金属交易所。汇丰贵交所一个名叫上鹏的会员单位，通过网络帮周先生开了户。

在开户后8天的时间里，周先生按照老师的建议操作，很快就亏掉了18万多元。“这是我和爱人辛辛苦苦存的唯一的一点血汗钱，是用来赡养老人，为女儿买房子的钱。”他说，在他亏钱后，老婆跟他离了婚。

周先生回忆，因为当时什么都不懂，他所有的操作全部听分析师的，包括点位和仓位。而且，每天不断地频繁做单，次数最高达到7到8单，每次操作都是重仓。“我后来才了解，这是他们故意的，好让我们的钱很快亏完。”

周先生表示，他们违规的地方很多，包括开户未签署交易协议书，也没有签署风险协议书，仅凭网络用QQ平台传过去的身份证照片、银行卡照片和一张表格（白银账户快速注册表格）就开了户。只说收益不说风险，而且存在违规代客操作。

在网上多个维权QQ群，聚集了数百位在汇丰贵交所遭遇惨痛亏损的投资者。他们讲述的故事大体一样：被人用电话或QQ诱惑开户，跟随所谓老师操作，快速亏损，直到爆仓出局。

唐先生2013年8月接到一位陌生人谈及投资理财的电话时，正准备在3个月后买房，对方让其把钱暂时投资用于炒作白银，并称很快就能把买房子的钱凑齐，并许诺绝对会挣钱。在他的蛊惑下，唐先生让后者代其完成了在汇丰贵交所的开户，最初他本想只转入5000元试一下手，但对方称，当天是“非农”（注：美国非农数据公布日，一般会导致行情发生较大波动），跟指导老师操作肯定大赚，于是劝他多转点钱。最后，他把准备买房的25万元钱全部转了进去。

当天晚上，并不了解操作的唐先生，被对方远程操作。对方一共给唐买了16手100千克的合约，重仓持有。第二天上午，业务员让他入金，以抗风险，否则亏钱就不负责任，见唐先生没有后续资金而作罢。次日下午，唐先生打开电脑一看，他发现账户已经亏损6万多。

电子赌盘的秘密

上海的王先生也是汇丰贵交所的受害者。他在2013年下半年在汇丰开户，在不到一个多月的时间里，100万元投资资金亏损殆尽。在得知大量的投资者亏损累累之后，王先生开始对汇丰交易所的交易模式进行调查。经过半年的调查，他发现了其中惊人秘密。

王先生说，汇丰贵交所所谓的现货白银交易，其实质是非法期货交易。按照国家要求，期货交易需要获得国家有关部门的批准。但包括汇丰贵交所在内的国内多个以贵金属交易为名的平台，在地方政府的保护之下，打政策擦边球，以现货白银为名，行非法期货之实。

记者调查发现，按照这些交易平台的交易模式，投资者介入其中，实际上是与平台或平台的会员单位进行对赌。平台收取手续费，会员单位除参与提成手续费之外，还能坐收投资的亏损（即头寸）。

既然是对赌，就会有输有赢，为何总是投资者亏损？王先生调查发现，除了投资者的操作习惯之外，会员单位派出的所谓的指导老师的错误指导（喊单）也起了很大的作用。“很多投资者到现在都不知道，这些喊单的老师是从投资者的亏损头寸中提成。投资者不亏，老师们哪来收入？”王先生说。

而进一步的调查发现，最终令投资者血本无归的，是他们的每天交易的平台——操作软件。王先生以开办交易所为名，前往为汇丰贵交所开发交易软件的公司暗访，其结果令王先生大吃一惊。

“软件工程师告诉我，花高价获得这套软件后，工程师会教导如何通过后台操控交易。”王先生说，后台操纵主要包括采用滑点、篡改数据、延时、更改走势、阻止交易、强行平仓、阻止出金等等。

本报记者获得的一段视频，清晰地展示了如何通过后台完成上述操作的过程。

所谓滑点，即在投资者输入平仓价位时，系统会自动篡改成交价位，减小投资者的盈利或加大投资的亏损。延时则主要在单边行情中使用，让投资者的操作指令延后成交，减少投资者收益。而当投资者有盈利而准备平仓时，通过设置指令，由系统报错，让投资者无法登陆交易。

而在所有的后台操作中，最重要的一个人为操纵是，通过更改数据而操纵行情走势，让一些特定投资者爆仓。“这个操作要少用，而且不要让行情的震动幅度太大，以免引起别人的注意。”视频中，指导后台操作的工程师说。

王先生指出，这些号称与国际白银市场行情同步的交易平台，其行情数据实际是人为操控的。在这些可以被操纵的交易平台上玩，如同跟一个会出老千的人赌博，自游戏开始起，胜负已经注定。

“极少数懂行的或不听喊单操作的客户，如果盈利了，如何控制？”王先生说，平台控制的一般方法是不让出金（将钱转出账户）。他们会找各种理由不让客户出金，如软件升级、网络故障、政府检查、银行对账、客户违规操作、操作超时等等。

记者注意到，在汇丰贵交所的官方网站上，经常发布系统出现故障或不能出金的通知，有时公告连续多天不能出金。

灰色的解决方案

陷阱重重的现货白银交易，让成千上万的投资客亏损累累，一批受害者开始维权。记者掌握的材料显示，有受害者以交易平台未获得国家有关部门的行政许可为由，起诉平台和会员单位进行非法期货交易，但鲜有胜诉者。

大量的受害者云集汇丰贵交所所在的兰溪市或浙江省，向政府及有关部门投诉。前述亏损100万的王先生陈述，这些受害者报警或将遭遇投诉到地方政府后，有关部门一般会要求汇丰贵交所协调会员单位对投资者进行赔偿，有很多受害者从会员单位拿回一部分损失。

一位投资者表示，他在亏损数十万后找到负责开户的会员公司，该公司负责人明确说：“如果你觉得我们是诈骗，可以去告我们。请你动脑子想想，我们这样一个行业既然可以生存这么久，有多少人在分这笔钱，你打官司不会赢的，钱已经被上上下下分掉了。实在不行再退点钱给你了事得了，想把钱全拿回去不可能。”

王先生说，交易平台、会员单位、居间商、分析师、风控师等是利益共同体，他们分工明确、利益共沾，而所有的收益都来自亏损的投资者。投资者亏损的流向是，交易平台获得小部分手续费，手续费的绝大多数、亏损头寸由交易平台返回给会员单位和下面的居间商、分析师、风控师等。

“亏损的投资者中，一部分愿赌服输，而参与维权的人中，只有很少一部分人掌握骗局内幕，知道维权路径，能得到少部分退款，大多数人都只能无奈认赔。”王先生说，最初会员单位曾答应退给他40万元了事，但他坚持要求交易平台和会员单位退还全部100万元损失，谈判未能达成。

王先生说，他已经成立了一个有数百个受害者参与的维权群，将继续通过正当程序维权。他希望，在当前现货白银交易存在明显监管漏洞且与政策相悖的背景下，国家应全面叫停这些交易平台，别让无辜的投资者成为这项所谓金融创新的产物的祭品。