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弱市中,如何寻求资金避风港?


来源:每日经济新闻网

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原标题:弱市中,如何寻求资金避风港? 年初入市的杨女士回忆起今年的投资经历,感觉如同坐了回过山车一般。六月之前盈利超一倍,而这两个多月以来不仅盈利被悉数“砍光”,而且本金还有小幅亏损。现在,她同身边的

原标题:弱市中,如何寻求资金避风港?

年初入市的杨女士回忆起今年的投资经历,感觉如同坐了回过山车一般。六月之前盈利超一倍,而这两个多月以来不仅盈利被悉数“砍光”,而且本金还有小幅亏损。现在,她同身边的许多朋友现在都只抱着一个想法,通过投资低风险的产品避避风头,待来日行情转好再出击。

回顾2008年,在次贷危机环境下,股市也是大幅下跌,投资股市的基金也是大面积折戟。那么,当时的投资者又是通过哪些方式来规避风险,这些方式在今天是否仍值得借鉴呢?更多基金方面的价值信息,请关注微信公众号:火山财富,huoshan5188。

债券基金“功效显著”

CHOICE数据显示,2008年新成立的基金为103只,发行份额为1875亿份,其中债券型基金为36只,发行份额达到1028.3亿份,占据了当年发行规模的半壁江山。

而从具体债券的表现来看,中信稳定双利债券、国泰金龙债券A、华夏债券、博时稳定价值债券、大成债券等多只产品2008年的净值增长率都在10%之上,不仅跑赢银行存款利率,而且与偏股型基金的大幅下挫也形成鲜明对比。

可以看出,在2008年的弱市环境中,债券基金作为资金避风港是非常不错的选择。而在最近一段时间的调整中,也依然是投资者规避风险的选择之一。基金业协会数据显示,今年7月份,债券基金份额规模较6月底大增456亿份。

海通证券姜超团队认为,历史上人民币阶段性贬值时期,得益于央行宽松货币政策对冲,回购利率均稳中有降,助于短端利率回归低位,债市套息价值仍存。股市下跌+地方债限额+释放贬值压力,打开货币宽松空间,增加债券需求;双降缓解流动性压力,有利于长债表现。短期虽有供给冲击,但债市长期向好。更多基金方面的价值信息,请关注微信公众号:火山财富,huoshan5188。

不过也要注意到,债券型基金的风险也是不容忽视,债券市场的风险主要来自于信用风险、利率风险以及市场调整风险。而最值得担忧的莫过于信用风险,如不久前的“12中富01”、“11天威MTN2”凸显的都是债券信用风险。

货币基金“避风”又灵活

除了债券基金,在2008年还有一类基金同样可以让投资者全身而退,那就是货币基金。对于投资者来说,买入货币基金所承担的风险几乎是所有基金产品中最小,而流动性却是基金产品中最好的,且收益稳定。

CHOICE数据显示,2008年的51只货币基金中,年净值增长率基本维持在2%至5%之间,虽不及债券基金表现优异,但相比于其它类型基金也是起到良好的避险功能。而且值得注意的是,不少货币基金收益天天计算,每日都有利息收入,投资者享受的是复利,而银行存款只是单利。

此外,货币基金一般还可以与该基金公司旗下的其他开放式基金进行转换,不但灵活而且成本低。股市好时可以转成股票型基金,债市好时可以转成债券型基金,当股市、债市都没有很好机会的时候,货币基金本身就是资金良好的避风港。更多基金方面的价值信息,请关注微信公众号:火山财富,huoshan5188。

基金业协会数据显示,截至7月底,开放式股票型和混合型基金总份额为25843亿份,比6月底减少6989亿份,减少比例为21.29%。而以货币基金为代表的现金管理产品份额增加明显。

其中货币基金总规模从6月底的24093亿份猛增至7月底的32171亿份,仅仅一个月就暴增8078亿份,增幅达33.53%。这种变化虽有“打新”基金资金转移的影响,但本质上也是资金寻求避风港的市场表现。

[责任编辑:任谦]

标签:债券基金 避风港 货币基金 凤凰湖北

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