短期理财门道多 短期理财产品购买攻略

原标题：短期理财门道多 短期理财产品购买攻略

中秋、国庆期间，投资者“落袋为安”的想法使得多家银行密集推出短期理财产品迎合资金短期托管的需求。专家表示，假期催热了短期理财产品的增量发行，而加息预期令投资者避险情绪加剧也是其中的动因。

双节刚过，在一些人为购得的打折名品喜出望外时，一些投资人士正为精明的理财选择暗自开心。“究竟是持股过节还是持币过节？怎样才能人歇钱不歇？”北京市民张先生在节前曾经思虑再三，随着人们避险情绪加强和现金管理意识的日益觉醒，短期理财产品的需求日益增长。为满足客户闲置资金的理财需求， 多家银行纷纷推出超短期理财产品。数据显示，截至9月，3个月以内期限的理财产品累计发行2700余只，占发行产品总量的七成。

“这钱今年要给儿子买房，可能随时会用，做理财比活期划算。”正在营业厅购买招商银行日日金产品的王阿姨说。“资产配置”是今年的时髦词，招商银行北京分行金融理财专家介绍，把资金按长短期限划分，利用银行的现金管理工具，让短期闲置的资金也取得高于活期存款的收益。目前招商银行、中国银行、工商银行等多家银行都推出了现金管理工具。如王阿姨购买的招行日日金产品，承诺保本，可以在工作日自由买卖，目前年化收益1.36％，是活期存款的4倍。

李先生是位资深炒股人士，今年的资本市场变化莫测，等待一个投资良机的显现需要付出更多的精力和耐心。为使这部分资金持续生利，同时保证在时机出现时快速杀回市场，李先生选择将这些资金放在流动性较好的短期理财中。根据招商银行财富管理部的产品经理的介绍，实际上，不仅是流动性资金配置的需要， 在强烈的加息预期下，投资者更青睐可以规避利率风险的短期理财产品。

神秘一环计息时间

中信银行专家介绍，一些投资者在购买无固定期限的理财产品时会遇到这样的问题：两个人用同样的金额在不同的银行同时购买了测算年化收益率相同的同类产品，并在同一时间赎回，但是获得的收益却有所不同。中信银行工作人员表示，如果遇到这样的情况，可能是各银行交易计息时间不同造成的，虽然几乎所有的无固定期限理财产品都能做到24小时申购，但并不是随着申购的时间即时起息，如果投资人在下午股市休市后五分钟倒出闲散资金购买理财产品，而该家银行的起息交易时间为9:00-15:00，那么购买当天该投资人则享受不到收益，而是要从下一个交易日开始计息。

据了解为了方便三方存管用户使用，中信银行“天天快车”将起息交易截止时间设定为工作日的15:15，比证券市场闭市时间延后15分钟，给了投资者充裕的交易时间。据介绍，此款理财产品申购赎回均不收取任何费用，最大程度保证了投资人的收益。

适合人群短期资金进出者

是否每个人都适合做短期理财？招商银行北京分行财富管理部的产品经理建议，资金进出频繁的年轻白领、有短期资金存放需求的投资者和炒股人士更适合短期理财。年轻白领处于人生财富的积累过程，日常开支比较频繁、花费多，能够用于长期投资的资金有限，因此更为适合做些短期理财；有购房置业等大笔资金用途的投资者，可以选择与资金闲置期匹配的短期理财产品，让资金在等待中更有效率；炒股资金频繁进出股市，如果搭配适当的现金管理工具，能明显增强资金利用率，提高投资组合综合收益率。

短期理财产品购买攻略

2007年、2008年，国内商业银行纷纷涉足私人银行，仅仅两三年的时间，中资私人银行已在摸索中快速成长，虽然面临着一些质疑，各家私人银行各自修炼，创立自己的经营模式、整合资源、打造团队、树立品牌，关于高端客户——这一银行必争之地的争抢也是方兴未艾。

招商银行北京分行金融理财师认为，超短期理财产品受热捧主要是因为投资者的闲置资金在假期需要一个稳健的投资渠道，而加息预期再次强烈的时间点正巧“撞”上了双节，投资者青睐于利用超短期产品来规避加息预期带来的利率风险。银行也可以运用这一部分钱来缓解节假日造成的短期内流动性偏紧的状况，选择多开发期限较短的理财产品。

短期理财销售如此火热，市场产品琳琅满目，投资者在选择产品时有哪些需要注意的问题呢？招商银行北京分行财富管理部的产品经理建议，投资这类产品需要货比三家，比较相同期限的产品收益，选择收益高的产品。理财产品的理财期限、产品的投资方向和投资标的，产品是否提供保本条款，风险状况如何，以及是否需要支付购买和赎回的手续费等等都是考查的内容。

据介绍，银行理财产品中，有些短期产品锁定了7天、1个月或3个月等投资固定期限，投资者中途不能赎回；有些短期产品则设置了提前赎回条款，可供客户中途退出。而流动性更强的现金管理工具往往可以满足客户每个工作日的赎回需求，大额赎回条款的设计则限定了每日赎回的总规模。

以中信银行的无固定期限的理财产品“天天快车”为例，投资人可以随时申购，并在工作日交易时间内随时赎回，产品赎回资金T+0实时到帐。中信银行专家介绍，当投资人全额赎回时，收益会在赎回日的下一工作日到账；当投资人部分赎回时，赎回部分将在规定时间分配收益，未赎回部分将每月定时分配收益， 收益在分配日后的下一个工作日到账。投资者需要根据实际情况选择类似活期储蓄存款的高流动性特点的理财产品。

“吃透”本金保障条款

资金希望寻找安全的避风港，各商业银行迎合市场需求纷纷推出“保本”的理财产品，使银行理财产品再度受宠。招商银行北京分行金融理财师介绍说， 尽管短期理财产品的预期收益相对较低，但本金和收益都是有保障的，因此，大部分短期理财产品都属于风险较低的稳健类理财产品，风险等级大多较低，到期基本都可实现预期收益。但投资者在购买这类产品时，仍然应该认真阅读产品说明书，看清是否有银行出具的本金保障条款和风险描述，选择适合自身风险承受能力的产品。

留意资金利用效率

许多投资者认为理财认购日和资金到账日之间都算作理财产品期限，参与计息，其实不然。招商银行北京分行财富管理部的专家介绍，一般来说，理财产品登记日和到期日之间的时间才是计息的产品投资期限，而从购买理财到登记日之间的间隔和产品到期日至到帐日之间的间隔，都不参与计算利息。对于中长期限的产品来说，2~3天登记和到帐日体现在客户实际收益上的差异并不明显，但对于本身只有5天或1个月投资期限的短期产品，影响就显著了。投资者可以优先选择登记速度快，到账时间短的短期理财产品。

注意收益率

据记者观察，大多数无固定期限的理财产品收益率都在1.3％~1.6％之间，在保证流动性的前提下，投资者自然应该选择收益率更高的产品实现资产持续增长。

目前，以5万元投资金额为起点的无固定期限理财产品中，中信银行“天天快车”系列的测算年化收益率属于较高水准，达到了1.6％。据了解，“天天快车”主要投资范围为信用级别较高、流动性较好的金融市场工具，包括：现金、国债、金融债、央行票据、短期融资券、中期票据、企业债、公司债、人民币利率互换等。

避免单一产品误区

招商银行北京分行财富管理部的产品经理介绍，短期理财产品作为客户资产配置的重要组合，能够合理搭配和布局资金使用时间、提高整个组合的投资回报率、满足多种理财规划需求。产品流动性的增强是以牺牲一部分投资收益为代价的，建议投资者根据资金用途、风险和收益预期，进行期限上的长短搭配、风险上的高低搭配，对自身资产进行全面规划，避免陷入单一配置短期理财产品的误区。