解密创历史新高个股基因 看看你手上的股能否创新高

原标题：解密创历史新高个股基因，看看你手上的股能否创新高

沪指从2850点反弹以来，一些个股已经创出了历史新高，其中次新高居多，成为了反弹的第一军团。业内人士认为，如果未来处于结构性行情、或者慢牛之中，在这些创历史新高的股票之中或许会诞生出一些大牛股。那么如何从中寻找机会和规避风险呢？火山财富将从多个角度来进行深度探讨，以便让各位抓住机会和防范风险，最后在本文末尾也将奉上一份创出历史新高的个股名单，以供各位参考。

次新股扛起反弹大旗暴跌后何处何从?

若论这段时间市场最吸引眼球的莫过于次新股板块了，从接过券商反弹的大旗开始连续大涨数天，再到星期五的暴跌，次新股板块的很多个股经历了如过山车般的暴涨暴跌。  

受多重原因的影响，次新股在这轮反弹中领涨，从10月8日到11月12日板块上涨了45.17%，而有30余只个股已经创出了历史新高。若次新股后市能走出周五的暴跌，再度迎来上涨行情，投资者该如何挖掘投资机会，如何从创历史新高的股票中挖掘潜力股?

次新股“疯涨”  

次新股板块目前在东方财富通中的分类中共有270只个股。这些股票在10月以来A股的反弹行情中基本上均有较好表现。从10月8日开市到11月12日，大盘上涨了19.00%，而次新股指数同期涨幅高达45.17%。  

其中，信息发展、易尚展示、浩云科技等22只个股实现了股价翻番。特别是信息发展上涨了228.83%，易尚展示、金桥信息、真视通股价涨幅分别为169.23%、 165.88%、162.74%。同时金桥信息、杭州高新、中飞股份、日机密封、音飞储存等30余只次新股已经创出股价历史新高。  

火山君了解到，次新股能在A股的这轮反弹中起到龙头作用，或许有五大方面原因。  

首先，次新股上市时估值被低估。2015 年上市的新股，上半年发行PE平均为22 倍, 受制于23 倍市盈率的红线，众多个股和行业之间估值的差异没有在上市PE 中得到体现。  

其次，很多次新股所处行业景气度高。次新股普遍聚集在新兴产业或是国家计划重点扶持发展的行业中，如高端装备制造、医药生物、TMT等，典型的如易尚展示、博济医药、富临精工等高科技公司。这些行业有望受益于行业景气度提升和十三五后续国家的持续性政策催化。而商业贸易、农林牧渔、钢铁、有色金属等偏传统的行业中次新股占比较低。  

第三，优良的业绩，次新股在业绩表现上也毫不逊色。截至目前，2015年以来，共有193家企业成功登陆A股，这些个股中，前三季度实现业绩增长的有120家公司，有73家公司业绩同比下滑。其中，77家创业板次新股中，前三季度实现业绩增长的有54家，23家净利润同比下滑，报喜企业占七成。  

例如6月11日上市的信息发展，今年前三季度净利润同比增长73.73%；6月26日上市的康弘药业前三季度净利润同比增长46.18%；润达医疗前三季度净利同比增38.20%。  

第四，高送转预期催化股价。现阶段又到了年底炒作高送转的时期，很多个股会高送转，而次新股尤甚。  

在高送转方面，数据显示，相比其他板块，次新股板块2015 年至今送转概率大幅领先主板和中小板。同时，根据上市公司三季度财报披露，次新板块每股未分配利润、每股资本公积金、每股净资产等送转预测指标皆大幅领先于全部A 股、中小板块和创业板。  

还有，次新股流通股本比较小，筹码分散，股价弹性大。在次新股中，尤其是今年上市的公司中，很多是创业板公司，流通股本非常小，如南华仪器流通股本为1020万股、浩丰科技为1030万股、中飞股份为1135万股，流通股本在2000万股之下的袖珍型公司有38家，2000万股到5000万股的有131家。在流通股本小的同时，很多个股的筹码集中度低，十大流通股东持股占比小，机构数量少，而这更有利于机构和大资金的进出，吸筹拉伸。  

次新股“重挫”致两市大跌

11月13日，周五，市场迎来强势调整，而前期涨幅过快、过大的次新股成为了首当其冲的调整板块。截止当天收盘，次新股指数下跌4.21%，270 只次新股中，有85只次新股跌停，如易尚展示、爱迪尔等，跌幅在9% 以上的有124只。次新与高送转等近期热门题材的走弱对市场信心打击很大，最终收盘沪指报3580.84点，跌1.43%；深成指数跌1.85%，创业板指报2710.16点，跌2.63%。  

次新股集体跌停后会熄火、继续大跌还是短暂调整后再度迎来上涨？对此，中航证券指出，从周五盘面来看，市场确实出现了明显的调整行情，而以信息发展为首的一批次新股出现明显下跌，短线的集体性炒作告一段落，后期会有分化，一些中线个股将反复走强。而对于周五市场的下跌内在原因是市场短线上涨过快造成，投资者切不可本末倒置，将逻辑搞反了。   中航证券认为，次新股在连续暴涨之后短期出现调整很正常，不过从中期来看，大牛股一般会出现在次新股中，投资者要特别跟踪这个群体的后期演化，尤其是今年新上市的一批次新股。  

那么，如果后市企稳，次新股再度迎来上涨的机会，投资者该如何去把握？  

申万宏源证券指出，投资者可以通过自上而下结合自下而上双重维度筛选次新股，优选增大获胜概率。在自上而下方面，给与处于有明确国家鼓励政策和景气度向上行业内的次新股以更高的分数。在自下而上方面， 可以从多个维度去帅选，如A股流通市值大小；目前标的PE和过去一年PE 顶点的折价；公司目前PE相对行业PE折价； 公司是否涉及并购案件，如若涉及，未完成并购的数量；涉及高送转的概率；近二十个交易日的换手率等六大角度。  

如何从创历史新高的股票中挖掘潜力股？这些技巧你必须要知道！  

需要提醒各位的是，以下内容仅探讨在结构性行情之中（如2013年的结构性行情），或者牛市环境之中的创历史新高的个股选股策略，而如果处在熊市之中，此操作策略则作废，熊市中创历史新高的股票则可能形成历史高价，最好波段操作，而不应追涨。  

目前的行情中，一些个股已经创出了历史新高，或者处在历史新高下方不远处，它们的上升空间是就此打开，还是就此结束升势？如何从中选择前景一片光明而防止追到历史高点的个股？

首先从技术形态来看：第一，分为创长期（1年以上，长达几年）的历史新高，创中期（几个月内）的历史新高。一般来说，历史高点代表着阻力，而不同周期的历史高点代表着不同级别的阻力。  

1，如果是创的长期历史新高，那么调整压力会大一些，而调整方式分为幅度调整和时间调整两种方式，有的调整幅度大而调整时间短来实现，有的调整时间长而调整幅度小来实现（包括横盘整理形态）。一般来说，在长期历史新高附近，如果以时间换空间的方式来调整，则表明股价走势强劲，上涨欲望强烈。而如果创出历史新高后，调整幅度大，则可能表明市场分歧大。

如常山药业，该股在2011年8月24日的8.34元形成了历史高价（前复权，下同），随后在2013年的7月2日向上突破8.34元的历史高位， 随后该股调整时间长达1年多，震荡幅度在40%以内。震荡的幅度小，这表明市场对其分歧不大，也表明主力控盘能力好；调整时间长，表明洗盘充分，该股在2014年12月份再次突破2013年8月份的历史新高，股价涨幅达3倍。观察发现，在这个长期窄幅震荡期间，在箱体下沿（8.34元上方）形成绝佳的低吸点位，但若介入过早，则比较耽误行情，而如果在去年12月份再次突破历史新高时，则较大程度提高了资金利用效率。