超低价甩卖1000万元国债 光大证券昨日又出“乌龙”

原标题：超低价卖国债 光大证券昨日又出“乌龙”

难道是为了证明系统确实存在问题？在惊天“乌龙事件”后的第二个交易日，光大证券再现乌龙。昨日上午，光大证券误以超低价“甩卖”了1000万元国债，此次误操作助推10年期国债收益率创新高。市场人士纷纷感叹，光大证券股市债市接连出问题，不可思议。

隔了一个周末

买卖国债又误操作

“这个价格就相当于甩卖。”昨日，查看过光大证券这笔交易资料，武汉一家银行交易员这样感叹。据交易资料显示，“12附息国债15(120015)”为银行间市场交易品种，在昨日早间由光大证券报价93.9764卖出1000万元该债券，收益率4.20%。

之后，光大证券在官方网站证实此事，称光大证券金融市场总部在银行间本币交易系统进行现券买卖点击成交报价时，误将“12附息国债15”债券卖价收益率报为4.20%（高于前一日中债估值约25个基点），债券面额为1000万元，后被交易对手点击成交。“发生这样的错误，有点不可思议。”上述银行交易员表示。

根据交易员间的猜测，光大交易员应该是准备以4.02%的收益率，报价买入这一债券，不过，在操作的时候，将这一报价输成了4.20%，并把买入错误操作成了卖出。“根据现有信息，只能这一推测。”上述交易员表示，交易要经过前台和后台两道程序，出现错误不可理解。

有机构测算，光大证券此番“低卖高买”偏离市场正常值的卖出操作，将付出11.557万元的“代价”。

逃脱掉了损失

已协商不进行交割

不过，也有市场人士表示，这种出错并不奇怪。长江证券分析师梁振雨表示，交易员出错的事情并不鲜见。他表示，这笔交易实际上是大幅偏离正常价格水平的，属于交易异常，这一乌龙操作，不会影响整体价格，也不会造成价格波动。

在确认国债交易乌龙的同时，光大证券称正在积极与交易对手方协商，解决此事。

梁振雨介绍，“12附息国债15”为2012年记账式附息（十五期）国债，期限为10年，于2012年8月23日发行，发行额为300亿元，发行价为100元，票面利率3.39%。前一交易日的卖价收益率在3.95%左右，与昨日光大证券的报价相差25个基点。

针对光大证券公告“正在与对手方沟通并协商处理”说法，梁振雨认为“可能有难度”。在今年规范银行间市场交易行为的8号文中，央行明确表示，“债券交易一旦达成，不可撤销和变更”。而有交易员表示，一定要撤销交易，或许只能通过反方向的双方交易达成。

不过，光大证券于昨晚作出回应，经与交易对手方协商，同意对当日光大证券误操作的债券不进行交割，光大证券没有损失。

为何接连出错

内部风控让人心忧

与16日因“交易系统事故”导致的72亿元天量成交，以及引发的A股剧烈波动相比，此番债券乌龙的金额及牵涉面可谓微乎其微。不过，这个看似不起眼的错误，同样指向光大证券内部控制机制存在的缺陷。

18日，证监会通报了16日光大证券交易异常的初步核查情况，在表示尚未发现人为操作差错的同时，证监会发言人明确表示：光大证券内部控制存在“明显缺陷”。同一天，光大证券在公告中称，已启动针对包括全资子公司在内的所有交易系统全面排查的工作，并将严格完善并落实系统管理的制度和规范，切实消除系统操作风险隐患。“风控肯定存在问题。”某券商研究员告诉记者，即便是系统问题，也还是存在风控问题。光大乌龙事件可能会引发券商行业对风控进行更严格的规范。

光大证券总裁徐浩明也承认，这是公司在创新转型过程中发生的问题，教训值得总结。未来各项业务风险管理端口要前移，全面评估各个方面问题，梳理风险点；并限额指标，实行总量风险控制。“未来，创新业务上的风险管理还是要向传统业务靠拢，不能因为一时的业务效率而降低风险管理要求。”