节前挑选理财产品有门道 中短期产品正合适

国庆节马上就要到了，按照往年经验，商业银行会在各大节假日前夕推出相应的专属理财产品；同时，9月底恰逢季末，在“季末效应”推动下，9月中下旬发行的银行理财产品收益率一般较高。然而，调查发现，近期各家商业银行很难见到高收益理财产品，从整体上来看，银行理财产品收益率呈现下降趋势。各家银行推出的理财产品预期年化收益率多在6%以下，年化收益率5%左右的理财产品成为销售主力。而相对于国有大行理财产品发行量和收益率双双下跌的情况，股份制银行和城商行显得稍有优势。目前股份制银行和城商行大部分理财产品的预期收益率在5.5%至6%，部分1年以上期限的中长期理财产品收益率超过6%；而国有大行的理财产品预期收益率在4%至5%，只有一些中长期理财产品收益率能达到5%以上。

“近期，投资者挑选理财产品时，不妨挑选中短期产品。”专业人士表示，一般银行的理财产品会在年中、年末和国庆节这种节庆时期出现收益率上涨的行为，现在如果购买3个月左右期限的产品，会在12月底到期，正好赶上高收益率的年底理财产品上市密集期，这样可做到让自己手中的财富最大限度升值。“不过，频繁买短期产品拿到的收益往往不如买一年期或半年期产品收益高。投资人理财应该有长远规划，有自己的安排。至于季节性产品，如果赶上最好，没赶上也没有必要刻意等。”

央行上周五公布了2014年三季度城镇储户问卷调查报告。报告显示，倾向于“更多投资”的居民占36%，较上季度提高2个百分点。而在投资方式的选择上，居民偏爱的前三位依次为：基金及理财产品、债券和实业。房地产投资今年以来首次未出现在居民投资意愿前三之中。与二季度相比，基金及理财产品依旧是百姓投资的最爱。股市在三季度的大幅上行无疑吸引了大量资金进入股市及相关的基金产品。业内专家分析，在存款偏离度指标的要求下，银行理财产品发行节奏将更趋平稳，同时理财产品预期收益率季末冲高的现象也将弱化。

目前全国共有498家银行业金融机构开展理财业务，今年每个季度净增加约2至3万亿元。照此趋势，预计今年底理财市场规模可达20万亿元，明年理财规模有望达到30万亿元。目前市场上，提供预期收益率的封闭式和开放式非净值型产品占据主导；占比较小的净值型产品同样会有预期收益率，使得理财较基金更具竞争力；远高于存款利率、股息率和货币基金收益率的理财收益率是吸金王道。

据统计，本周银行理财产品预期周均收益率微涨。8天至14天这类期限理财产品的周均收益率有所下降，其他各期限理财产品周均收益率均有不同程度提高。从收益率分布来看，各期限预期收益率最高产品均属股份制银行和城商行。其中，深圳农商行的一款理财产品(26天)以5.5%的预期收益率夺得了同期限第一的位置，平安银行的一款保本浮动收益产品以8%的预期收益率居12个月以上期限产品的首位。