民营银行更重要的任务是做好“鲇鱼”

民营银行体量较小、市场影响有限，但民营银行更为重要的任务是做好“鲇鱼”，真正做到弥补现有银行体系对小微企业支持力度不足。

备受关注的民营银行试点有了新突破。银监会主席尚福林日前披露，银监会已正式批准3家民营银行的筹建申请。

此时距离2013年7月5日，国务院发布的《关于金融支持经济结构调整和转型升级的指导意见》（俗称“国十条”）首次提出“尝试由民间资本发起设立自担风险的民营银行”已经满一年。

国内产业资本一直以来热衷参与投资银行业，虽然银行业告别了集体高增长的黄金时代，但利润前景依然被看好。就在首批三家民营银行获准筹建的同时，雅戈尔（行情，问诊）宣布举牌宁波银行（行情，问诊），也从一个侧面证明了民营资本对于金融领域的强烈兴趣。

尽管不少研究人士都认为，建立民营银行标志着我国金融体系改革向市场化又迈出重要一步。基于传统银行格局下所存在的弊端，民营银行的诞生自然会被寄予诸多期望。比如，将民营银行视作金融领域的增量改革因素，冲击传统金融格局；民营银行通过差异化服务为实体经济和区域发展担当实质输血者；归拢地下金融充满寻利渴求并因此充满风险的资金，将其导入可控通道；为普通投资者提供更有效率且优厚的投资回报等。

根据相关规定，民营银行筹建工作应自批复之日起6个月内完成，并按照有关规定和程序向当地银监局提出开业申请。虽然民营银行开业已经越来越近，但笔者认为，银行业并非一块儿稳赚不赔的“香饽饽”，民营资本涉足其中首先要充分考虑风险，而中短期内其对金融市场的影响，也可能没有预期的那么大。

尽管商业银行的大门一直对民营资本紧闭着，国有资本在商业银行领域中实际上居于垄断地位，但实际上，中国的银行业市场已经趋于饱和，竞争也日趋激烈。目前全国有超过3000家银行（2012年为3479家，包括3274家农村金融机构），这就意味着，新银行可能要花费数年时间才能完善综合实力和经营业绩。

虽然民营银行试点从一开始就在强调差异化战略，不鼓励所有机构都追求大而全。但事实上，近年来，现有银行（包括大型银行）已经在向中小企业和消费金融业务扩张方面取得了显著进展，留给民营银行的空间并不多。而未来，随着更多民营银行的获批，民营银行和大型商业银行的业务将会出现越来越多的重叠。

一般来说，一家银行的筹建，在3年至5年内是很难有盈利的，因而从获取投资收益的角度来说是不对等的。而在存款保险制度尚未到位的情况下，民营银行本就难以赢取信任，利率大战只会让民营银行吸收存款的成本大幅增加。再加上经济持续下行，依靠传统业务盈利可谓艰难。现实远不如理想丰满。据媒体报道，一家申请民营银行的北京某上市公司董事长已开始将民营银行视为鸡肋。

据平安银行（行情，问诊）估算，到2017年末，民营银行的放开仍将相对有限。预计新增设立的民营银行的整体资产规模应该控制在1.5万亿-2万亿（对应2013年末的银行业总资产可比口径），占银行业总资产比例大约为1.4％；每年将扩大贷款投放3000亿，大约占到贷款新增量的2.3％左右。因此从存量上来看，民营银行仍将是一类相对较小的银行群体。

因此，尽管体量较小、市场影响有限，但民营银行更为重要的任务是做好“鲇鱼”，真正做到弥补现有银行体系对小微企业支持力度不足，最终纠正现有银行业结构失衡问题。